V Edición Robotrader

 

Descripción

Nueves meses de reuniones han sido necesarios para dar forma a nuestro fondo de inversión. Muchas novedades han sucedido en el panorama económico en este tiempo, obligándonos a cambiar algunas estrategias antes de llegar a tenerlas implantadas y también dándonos la razón en bastantes de nuestras previsiones.

No pocos valores han estado como posibles sobre la mesa, algunos han ido cayendo por su propio peso después de un estudio en profundidad, en otros se nos fue pasando el momento de entrar, para finalmente llegar a tener un fondo de inversión compuesto por una cartera de valores diversificada y con gran potencial alcista.

La elección está influenciada por nuestra plena confianza en el recorrido al alza de la renta variable sin olvidarnos de la importancia de contar con renta fija y liquidez que aporten ese equilibrio tan necesario cuando se presenten momentos de alta volatilidad.

Dicho lo anterior nos llena de orgullo presentar el Ukishoo Global Fund, se trata de un fondo de inversión mixto global, que nos permite llegar a tomar posiciones de hasta un 70% en renta variable. Respecto al estilo de inversión, es del tipo Value, con gestión activa que nos permitirá ir ajustando la composición del fondo a los vaivenes del mercado.

Comentarios de gestión

Renta variable

En un primer mes volátil, los mercados bursátiles registraron rentabilidades muy dispares. Si bien los mercados europeos aprovecharon el anuncio del programa de relajación cuantitativa por el BCE, los estadounidenses se vieron penalizados por la publicación de unos datos económicos débiles. En este contexto, nuestros valores defensivos con buena visibilidad, como los títulos del sector de la salud y la alimentación, auparon la rentabilidad. Nuestra selección de activos del sector tecnológico también se vieron recompensados. Seguimos sobreponderando a la renta variable.

 

Renta fija

El Fondo se anota una rentabilidad positiva, superior a la de su índice. Una vez más, Mario Draghi puso todas las cartas sobre la mesa y anunció la aplicación de un programa de compra de deuda pública y privada de 60.000 millones de euros al mes. En este contexto, nuestros títulos de deuda corporativa emitidos por entidades financieras europeas se beneficiaron de las medidas anunciadas por el BCE. Además, la rentabilidad del Fondo se vio aupada por la apreciación del dólar frente al euro.



La estrategia global de UKishoo

Primer trimestre 2015

  • Rentabilidades heterogéneas en los mercados de renta variable
  • Anuncio del BCE de un programa de compra de activos a gran escala
  • Apreciación del dólar frente al euro
  • Continuidad de la caída del precio del crudo

Datos de exposición

4,44

Duración modificada

25,85

Bond Convexity

4,31%

Bond Risk

4,83%

Yield to maturity

Baa2

Rating medio